對于權益投資而言,2018年是艱難的一年。去年下半年資本市場反復波動,偏股型基金的發行跌至冰點。但ETF產品卻逆勢吸金,交易規模屢創新高,形成了強烈的反差。
經過十多年的發展,ETF數量和規模都出現高速增長,成為投資者熟知的工具。但中國ETF總資產規模仍不及美國的五十分之一。隨著資產配置深入人心,ETF產品將迎來更廣闊的發展機遇。
2019年的新年序曲已經奏響,南方基金已率先配置了豐富的ETF產品線,為投資者布局未來。
近日,標點財經研究院聯合《投資時報》對數千只基金進行詳盡分析,通過對過去1年、3年(截至2018年12月31日)的業績對比,力求為投資者挑選出更具價值的配置標的,并在此基礎上制作成《2019基金資產配置全樣本報告》。
憑借優異的投資業績及不斷創新和完善的產品線,在《2019基金資產配置全樣本報告》中,南方基金被列為重點推薦的基金公司。其中,南方中證500ETF及其聯接產品、南方創業板ETF、南方恒生ETF、南方H股ETF、南方中證銀行ETF、南方中證全指證券公司ETF、南方中證100A等ETF基金值得投資者的關注。
值得一提的是,作為南方基金ETF軍團中拳頭產品,南方中證500ETF受到投資者的熱情追捧。2018年,南方中證500ETF規模較一年前接近翻倍,資金凈流入量246億元,位居全市場權益ETF之首。2019年以來在不少指數基金資金凈流出的情況下,500ETF凈流入14億,再次位居同類前列,充分體現了南方基金被動指數類產品的魅力。
中證500ETF在南方
自2018年下半年以來,中證500指數處于歷史估值底部,投資價值凸顯已經成為業內共識。
統計顯示,截至2018年12月31日,中證500指數市盈率僅為16.24倍,遠低于其歷史平均值42倍。而自中證500指數發布以來,投資者在市盈率跌破18倍的任意日期買入并持有一年,平均收益可達到151.56%。
“中證500更能代表中國成長新經濟,行業分布上,其以醫藥生物、化學材料、計算機、電子等新興產業為主,聚焦了一批符合產業政策導向的成長藍籌及細分行業龍頭,這些企業在經濟結構調整中具有較大的發展空間�！蹦戏交鹬笖低顿Y部總經理羅文杰尤為看好中證500指數的歷史性投資機會。
尤為值得一提的,還有中證500的“民營屬性”。
中證500指數成份股近半數為民營企業,比滬深300的比例還要高。在國家加大對民企的鼓勵與扶持下,中證500ETF未來將持續收益。
過去一年來,公募基金紛紛推出與中證500指數相關的產品。據Wind數據統計,2018年以來市場上有超過9只跟蹤中證500指數的新公募基金成立,而跟蹤中證500指數的公募基金總數達到了68只。
作為國內首批跟蹤中證500指數的ETF之一,南方中證500ETF無疑是其中的佼佼者。自其上市以來,2014年、2015年、2016年和2017年,該產品連續四年蟬聯具有中國基金業“奧斯卡”之稱的金牛獎。
經過多年培育,南方中證500ETF現已成為市場上規模最大、活躍度最高的中證500ETF產品。截至去年年末,其規模達到334.68億元,大幅領先于其它公司同類型的ETF產品,同類市場占比逾八成。
根據市場準則,ETF管理專業化程度可以通過跟蹤誤差體現。跟蹤誤差越小,管理專業化程度越高。數據顯示,南方中證500ETF及其聯接基金在所有跟蹤中證500的ETF和聯接基金中跟蹤精度均排名第一。
在保證全市場較低跟蹤誤差的基礎上,南方中證500ETF在同時期成立的同類產品中超額收益也排名第一。這意味著,在指數反彈時,投資者不但能充分享受指數上漲帶來的收益,更能多賺錢。
流動性是ETF產品的命脈,關乎用戶體驗。管理南方中證500ETF的基金經理羅文杰表示,南方基金在提升ETF交易便利性和流動性方面一直在業內位居前列。據介紹,南方中證500ETF在2018年四季度日均成交額近11億,去年11月2日場內成交高達47.6億元,位居全市場股票ETF之首。
被動投資產品大師
穿越中國證券市場多次牛熊交替的長期考驗,成立逾20年的南方基金已成為國內產品種類豐富、業務領域全面、資產管理規模位居前列的基金公司之一。截至2018年年底,南方基金旗下管理公募基金共177只,產品涵蓋股票型、混合型債券型、指數型、QDII等。
南方基金在被動管理領域資歷深厚,其中ETF產品尤具魅力。在南方基金的ETF軍團中,除南方中證500ETF外,南方創業板ETF、南方恒生ETF、南方H股ETF、南方中證銀行ETF、南方中證全指證券公司ETF、南方中證100A等基金表現也于同類產品中位居前列。
《2019基金資產配置全樣本報告》顯示,截至2018年12月末,以最近一年的尺度衡量,南方恒生ETF回報率跑贏了727只同類產品,南方中證銀行ETF收益率也跑贏了717只同類產品,而以最近三年為標尺,南方恒生ETF回報率達到了28.55%,在233只同類產品中位列第二。
據悉,南方恒生ETF是國內首只獲批的滬港通基金,由于滬港通天然的制度和效率優勢,在投資效率、投資成本上比現有港股基金更勝一籌。
ETF固有的優勢契合當前的市場需求。羅文杰分析稱,“ETF與生俱來的分散化投資特點有助于降低個股風險集中度。此外,ETF便捷的交易方式為投資者提供了簡單高效的風格配置工具,在分級基金萎縮后可承接市場上大量場內資金�！�
看好ETF產品的發展方向,南方基金布局了豐富的產品線,為投資者提供一站式ETF資產配置整體解決方案。
截至2018年12月31日,南方基金管理著18只股票型ETF,是市場上管理股票型ETF個數最多的基金公司,ETF產品線覆蓋市值、行業、因子、港股通等多種類型。為滿足機構和個人多樣化的投資需求,南方基金為大部分ETF都配備了場外聯接基金,并設置A、C類份額,實現差異化費率結構,方便配置、交易型投資者選擇。
值得一提的是,作為資歷深厚的基金公司,南方基金在產品創新上一直走在前列。其不僅擁有市場上首批滬港通ETF和首只深港通ETF,還發布了市場上首只跟蹤A股“入摩”進程的南方MSCI國際通ETF。據悉,南方基金正在布局以商品期貨為標的的場內產品,并已上報了銅期貨ETF。
